7月暑期檔票房超過120億元，創歷史新高，觀影需求超預期修復。從歷史暑期檔趨勢來看，8月票房有望環比7月實現增長，鑒于未來一個月影片儲備豐富，每周有至少一部高人氣影片上映，8月電影市場有望延續此前優異表現，市占率穩步提升的院線公司以及積極投資暑期檔影片的制片方望充分受益。

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票房是影視行業發生質變最直觀的指標之一。回顧2016年~2022年全年票房，排除2020年~2022年的特殊時期，2016年~2019年票房分別為454億、559億、607億、641億，增速顯著放緩（對應增速為23.1%、8.59%、5.6%）。通過2023年影視行業恢復情況，不難看出，優質內容與激勵政策預計將推動影視行業快速發展，但影視內容產出存在諸多不確定因素，行業實現突破性進展任重道遠。

值得關注的是，疫情期間萬達、橫店、幸福藍海穩步擴張院線業務，2019~2022年間，萬達影院數量市占率由5.7%提升至6.5%，橫店由3.2%提升至3.9%，幸福藍海由3.5%提升至4.4%。從票房市占率來看，萬達穩居龍頭地位，橫店躋身第二名，幸福藍海穩步提升，2019~2022年間，萬達影投票房市占率由12.9%提升至16.7%，橫店由3.4%提升至3.8%，幸福藍海由1.6%提升至1.9%，2023年以來市占率均保持穩定。

而在政策面上，5月23日財政部、國家電影局聯合發布公告為支持電影行業發展，自2023年5月1日~2023年10月31日免征國家電影事業專項資金。該利好政策覆蓋整個暑期檔及國慶檔，促進暑期檔、國慶檔優質影片定檔落地，帶領電影市場持續回暖，推動國內電影市場發展。

萬聯證券分析指出，2023年影院均恢復運營，擴內需促消費政策措施持續發力，電影作為線下消費的重要場景，呈現良好回暖態勢，隨著優質電影定檔，各大檔期票房表現良好，行業對非熱門檔期市場關注度有所提升，越來越多的優質電影定檔在周末，整體票房實現增長，影院運營效率大體恢復，新增速度有所上升，市場資金注入加強影院拓展。

點評：AI對傳媒板塊賦能效果將持續，目前行業業績端動能尚未充分釋放，看好大產業趨勢下的優質公司長期增長潛力。

這里，通過整合天風、安信、國信等10余家券商最新研報信息，為粉絲朋友帶來4家公司簡介，僅供參考。

1、上海電影

上海電影控股股東為上影集團，上影集團以影視創作、產生、宣傳、銷售、發行、放映等為主營業務，上影集團“十四五戰略”確定了“精品內容、大IP開發和數字化轉型”三大核心戰略，而IP+AIGC，正是上影大IP開發和數字化轉型戰略的結合。2023影視+產業大會上，上影集團黨委書記、董事長，上影股份董事長王健兒強調了技術與IP結合的緊迫性，表示將積極調動上影集團資源與生態優勢，推動IP+技術驅動下的電影產業升級。

——華安證券

2、果麥文化

在7月初的人工智能大會，星圖比特展示了與果麥文化聯合推出的卡位出版級別的校對產品，相對此前已有大幅提升，且成功打破當下文字校對工作領域的技術瓶頸。果麥文化與星圖比特強強聯合，結合AI技術在智能校對領域進行探索研發。本次增資及簽署協議后有望進入產品研發的快車道，精準解決行業痛點，值得期待。

——興業證券

3、唐德影視

公司深耕影視市場10余年，擁有國內一流的創作團隊和影視IP資源，具有深厚的行業資源和豐富的資本運作經驗。我們認為，通過以影視劇制作和發行為核心、影視相關其他業務環節共同推進的一體化產業鏈，公司有望進一步發揮電視劇和電影業務之間IP疊加效應，以提高經營效率、降低生產成本，從而提升了盈利能力。此外，公司正在積極布局虛擬人制作、運營、算力為一體的業務，NFT數字收藏業務，AI換臉以及“AIGC+IP”，加速“影視+科技”落地，有望進一步提升公司主營業務的全流程效率。

——天風證券

4、萬達電影

隨著電影行業政策向好，公司出品影片加速定檔。同時，行業復蘇之下，公司作為影院龍頭市占率穩步提升，放映端增速有望顯著提升。

——首創證券